阿波罗的基金对第二季度的收益构成压力

2017-08-10 07:01:13

作者:滕濞箜

(路透社) - 由亿万富翁莱昂·布莱克领导的私募股权公司阿波罗全球管理有限责任公司(APON)表示季度盈利下跌66%,因为其投资组合的价值被动荡市场拖累,尽管低于分析师预期的全球经济不确定性欧洲主权债务危机的增长和担忧使得另类资产管理公司的前景蒙上阴影,他们依赖健康的资本市场来出售或再融资他们的资产,这使他们的利润时机和规模难以预测Apollo的资金仍然比其他同行更好其私募股权投资组合在最近一个季度升值1%,而凯雷集团有限公司(CGO)贬值2%,黑石集团LP(BXN)下跌42%“尽管全球市场环境充满挑战,但我们报告第二季度业绩稳健,”布莱克上个月曾在该公司担任首席执行官三年后重新签订了就业协议周四总部位于纽约的Apollo未能与强劲的第二季度相媲美,当时它退出投资,包括休斯通信公司及其私募股权基金的价值升值远远超过2012年第二季度的经济净收入(ENI) ),根据其资产的当前市场价值衡量其盈利能力,从一年前的12.53亿美元降至4200万美元

已实现的附带利息收入 - 阿波罗在其基金投资利润中的份额 - 下降69%至5600万美元

阿波罗投资基金VI推动了Apollo基金的价值,其私募股权投资包括赌场运营商Caesars Entertainment Corp(CZRO),有线电视运营商Charter Communications Inc(CHTRO)和挪威邮轮控股有限公司NCLHO税后ENI每股根据汤森路透的一项民意调查资产管理资产,分析师的平均预期为每股亏损17美分,为5美分,低于去年同期的31美分

截至6月底,该数据为4,090亿美元,高于3月底的8,610亿美元4月,Apollo的信贷资产超过其收购资产,因为该公司继续实现多元化,以使其盈利波动较小,投资者更容易预期下午早些时候阿波罗股价下跌超过5%

年初至今上涨128%,表现优于标准普尔500指数INX 32个百分点,标准普尔多元化金融服务指数GSPDIFN上涨25个百分点收购信贷4月2日关闭的经理Stone Tower Capital LLC将Apollo的资产提升了180亿美元在与分析师的电话会议上,Apollo总裁Marc Spilker引用了该交易的好处“我们目前正致力于确保与一家大型保险公司达成授权最初发起与石塔的对话,现在正在寻求投资阿波罗的更广泛的信贷平台,“斯皮尔克说筹款带来230亿美元第二季度的新资本,包括专注于不良贷款的阿波罗欧洲首席融资基金160亿美元,以及为主权财富基金设立信贷管理账户的2亿美元,Spilker表示Apollo预计将开始筹集资金作为其主要收购交易工具的继承者,今年晚些时候的价值1470亿美元的基金七,他表示,他警告说,他并不认为战略账户会继续以同样的速度引入资本Apollo,其以710亿美元收购El Paso Corp的石油天然气资产是2012年最大的杠杆收购,表示它在第二季度投资了170亿美元的私募股权,并在6月底拥有660亿美元的“干粉” - 可用于收购的资本 - 合并后的公允价值截至6月底,Apollo的私募股权基金比其投资成本高出46%,低于3月底的48%但El Paso交易证明是管理层的主要推动因素

本季度,来自管理业务的ENI达到7.04亿美元,高于去年同期的3.05亿美元,帮助Apollo超越分析师的预期Apollo宣布第二季度每股A股Black分配24美分由于他在Apollo的24%股权,2011年的股息为1.042亿美元,他将自己描述为一个看到其他人没有机会的逆势者

他于1990年与前Drexel Burnham同事Joshua Harris和Marc Rowan一起创立了Apollo 截至3月底,福布斯估计净资产为340亿美元,61岁的布莱克是一位多产的艺术收藏家,上个月被揭露为神秘买家,为爱德华蒙克的杰作“呐喊”报道支付了创纪录的1.2亿美元作者:纽约的Greg Roumeliotis;由Maureen Bavdek和John Wallace编辑